根據套利者對相關合約中(zhōng)價格較高的一邊的買賣方向不同,期貨價差套利可(kě)分(fēn)為(wèi)買入套利和賣出套利。
買入套利:如果套利者預期兩個或兩個以上期貨合約的價差将擴大,則套利者将買入其中(zhōng)價格較高的合約,同時賣出價格較低的合約,如果價差變動方向與套利者預期相同,則套利者同時将兩份合約平倉而獲利。
賣出套利:如果套利者預期兩個或兩個以上期貨合約的價差将縮小(xiǎo),則套利者将賣出其中(zhōng)價格較高的合約,同時買入價格較低的合約,如果價差變動方向與套利者預期相同,則套利者同時将兩份合約平倉而獲利。